侃财丨一份堪称官宣的5G投资策略报告 – 证券时报网微信公众号文章

弱市里的每一次反弹,很多投资者就开始纠结抄不抄底。今天亚太股市久违大涨,日本、韩国的涨幅超过7%,香港恒生指数涨幅超过4%,深沪股市涨幅也超过2%。昨晚美联储无限量撒钱的刺激方案应该挽救了市场很大的信心,加上潜在的2.5万亿刺激计划预期。但2008年,美联储第一次使用“量化宽松”这个大招的时候,美股还过了大半年才到了底部。有时候,我们要研究历史,有时候,也不要太迷信历史。毕竟,“我们从历史当中唯一能学到的,就是我们从历史当中什么也学不到”。

工信部今天发了个关于推动5G加快发展的通知,里面写得东西很细,包括加快5G网络建设进度、加大基站站址资源支持、加强电力和频率保障等。通知里面还提到了5G要用到什么地方,包括视频内容、健康医疗、工业互联网、车联网、应用生态。再加上这两天中移动、中联通、中电信公布的资本投资预算,三家电信运营商2020年5G开支预算合计为1803亿元,同比增长337%。对于投资者来说,既有政府层面政策支持,又有大企业真金白银投入,这简直就是一份投资策略报告啊,就差没说买哪只股票了。

商务部、发改委、卫健委三部委联合发布的《关于支持商贸流通企业复工营业的通知》指出,稳住汽车消费,各地商务主管部门要积极推动出台新车购置补贴、汽车“以旧换新”补贴、取消皮卡进城限制、促进二手车便利交易等措施,组织开展汽车促销活动,实施汽车限购措施地区的商务主管部门要积极推动优化汽车限购措施,稳定和扩大汽车消费。这些政策,去年汽车销量低迷的时候,就已经提了很多遍了,这次疫情影响,估计政策很快就能落地。但这背后各部门其实也有博弈,比如今天早上,商务部网站曾经挂出“北京正在研究出台刺激汽车消费措施”的消息,但很快就删掉了。现在北京居民排一个新能源汽车的号牌,估计等等七八年。刺激汽车消费的力度有多大,看北京的力度有多大就行了。

据人民法院公告网的消息,截至3月23日,今年已有98条房企宣布破产的公告。这个数据看着吓人,不过根据国家统计局去年公布的数据,全国有房地产开发企业数量97938家。最近一张房地产企业债券收益率的图流传很广,在香港上市的华南城、碧桂园、新城控股、华润置地的债券收益率已经到20%。在债券市场,一般来说优质的公司债券不会有这么高,也只有在这样的疫情恐慌之下才会出现。但债券和股票不一样,只要不倒闭,就得按时付息和兑付。华润会倒闭嘛?大多数时候,老外都理解不了中国房地产背后的逻辑,就像我们理解不了意大利人为啥不戴口罩,英国政府为啥要宣布全民免疫来对抗疫情。

最近看美国政商界救市还是挺有意思的。前两天总统特朗普提交的财政救助方案在国会没通过,控制着参议院的民主党,说总统的救助方案主要是救大企业和股市,没有帮助到受影响的普通群众。然后民主党的大佬就就提了很多意见,说只有在救助方案里包含新的、有力且严格的规定,优先考虑并保护工人,比如禁止接受救济的公司回购股票,为高管发奖金和裁员时,他们才会支持。这都什么时候了,美国的确诊病例估计很快就冲到全球第一了,但政治家们还在讨价还价,每个人心里都打着自己小算盘。充分的博弈会损失效率,但充分的效率可能会导致跑偏,关键看如何把握这其中的度。吵归吵,方案还是得赶紧弄,全球股市都还等着方案出台呢。

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